Effektiver Jahreszins: die einzige Zahl, die Kredite vergleichbar macht

Der gebundene Sollzins beschreibt allein die Verzinsung der ausgezahlten Kreditsumme. Er ist eine Rechengröße innerhalb des Vertrags und sagt für sich genommen wenig darüber aus, was der Kredit am Ende kostet. Der effektive Jahreszins dagegen bündelt sämtliche preisbestimmenden Faktoren in einer einzigen Prozentzahl pro Jahr.

Genau dafür wurde er geschaffen: Die Preisangabenverordnung schreibt eine einheitliche Berechnungsmethode vor, damit die Zahl bei jedem Anbieter dasselbe bedeutet. Zwei Effektivzinsen dürfen Sie deshalb direkt vergleichen — zwei Monatsraten nicht, denn sie hängen von Betrag und Laufzeit ab.

In der Werbung steht meist eine Spanne — etwa „ab 3,99 % bis 15,99 % effektiv". Das ist kein Marketingtrick, sondern die Folge bonitätsabhängiger Preisbildung: Wer aus Sicht der Bank ein geringes Ausfallrisiko trägt, zahlt den unteren Wert; alle anderen liegen darüber. Der beworbene Startzins ist deshalb keine Zusage.

Damit die Spanne nicht beliebig wird, verlangt das Gesetz ein repräsentatives Beispiel. Es muss den Konditionen entsprechen, zu denen mindestens zwei Drittel der Verträge abgeschlossen werden — die sogenannte Zwei-Drittel-Regel.

Zwei fiktive Angebote über 15.000 Euro. Angebot A wirbt mit der niedrigeren Rate, Angebot B mit der kürzeren Laufzeit. Die Zahlen sind Rechenbeispiele der Redaktion und keine Angebote.

Die niedrigere Monatsrate von Angebot A kostet über die Laufzeit rund 2.450 Euro mehr. Wer nur auf die Rate schaut, hält das teurere Angebot für das günstigere — die Laufzeit ist der Hebel, der das bewirkt.

Der Effektivzins gilt für den geplanten Verlauf. Zwei gesetzliche Rechte können ihn im Nachhinein verbessern.

Wer vorzeitig zurückzahlt, verkürzt die Zinsdauer und senkt damit die tatsächlichen Kosten unter das, was der Vertrag ursprünglich vorsah. Genau deshalb ist die Frage nach kostenloser Sondertilgung beim Vergleich mehr wert als ein Zehntelprozentpunkt im Zinssatz.

Das Sparkamel Magazin veröffentlicht keine Zinstabellen: Konditionen werden individuell vergeben und wären binnen Tagen veraltet. Das allgemeine Niveau können Sie jedoch kostenlos selbst einsehen. Die Deutsche Bundesbank erhebt monatlich, zu welchen Durchschnittszinsen deutsche Banken Konsumentenkredite tatsächlich vergeben — eine belastbare Orientierung dafür, ob ein Angebot marktüblich ist.